Comparti di investimento
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Gestione del patrimonio
Con Prevedi puoi costruire nel tempo una pensione integrativa adatta alle tue esigenze.
Il Fondo offre diverse soluzioni di investimento tra le quali puoi scegliere in base alla tua età e agli anni che ti separano dalla pensione o, comunque, al periodo di tempo dopo il quale pensi di richiedere la liquidazione a Prevedi.
Un aspetto molto importante da considerare, infatti, è l’orizzonte temporale, cioè il periodo di tempo in cui lasci investiti i tuoi risparmi prima di chiederne la liquidazione: in generale, più lontano è il momento in cui chiederai la liquidazione, maggiore sarà la capacità di ammortizzare le inevitabili eventuali fluttuazioni dei mercati finanziari.
Tieni presente, infatti, che il rendimento atteso da qualsiasi investimento finanziario aumenta all’aumentare della sua volatilità, cioè della variabilità, nel tempo, del valore di quell’investimento, in relazione alle mutevoli condizioni dei mercati finanziari.
Attualmente Prevedi offre due comparti di investimento: Bilanciato e Sicurezza.
Il comparto Bilanciato ha un rendimento atteso più alto ma più variabile rispetto a quello del comparto Sicurezza. Questa differenza di rendimento atteso dipende dal tipo di strumenti finanziari in cui investono i due comparti: aumentando la quantità di azioni rispetto alla quantità di obbligazioni aumenta il rendimento atteso, anno dopo anno, dal comparto di investimento, ma anche la variabilità di questo rendimento nel breve periodo.
Se pensi di chiedere la liquidazione tra più di cinque anni, puoi orientarti verso il comparto Bilanciato, che ha una percentuale di azioni più alta e, di conseguenza, un rendimento pluriennale atteso più alto ma con maggiori oscillazioni rispetto al comparto Sicurezza.
Se invece pensi di chiedere la liquidazione a Prevedi entro pochi anni (entro tre/cinque anni), potrai scegliere il comparto Sicurezza, che ha poche azioni e quindi un rendimento atteso più basso ma meno variabile rispetto a quello del comparto Bilanciato.
Il Fondo Prevedi ha avviato il processo per la creazione di un terzo comparto di investimento, con una percentuale di azioni più alta rispetto al comparto Bilanciato e, quindi, con un profilo di rendimento e rischio attesi più alti rispetto al comparto Bilanciato. Si prevede di avviare il nuovo comparto tra la fine del 2026 e l’inizio del 2027: a quel punto gli iscritti che lo desiderano potranno scegliere di spostare la propria posizione nel nuovo comparto.
Legge di bilancio 2026
La legge di bilancio 2026 (Legge n. 199/2025) ha introdotto un nuovo istituto denominato “adesione automatica”, rivolto ai lavoratori assunti per la prima volta dopo il 30 giugno 2026 e a quelli che inizino un nuovo rapporto di lavoro dopo il 30 giugno 2026 e abbiano già conferito TFR alla previdenza complementare. Per tali lavoratori la legge prevede l’adesione automatica al Fondo Pensione indicato dalla contrattazione collettiva, con tutte fonti contributive dalla stessa previste (TFR, contributo sulla retribuzione a carico del dipendente e contributo sulla retribuzione a carico del datore di lavoro) a meno di espressa rinuncia da parte dell’interessato, da esercitare tramite apposita modulistica (modello ministeriale TFR3). La legge prevede che i contributi versati per gli aderenti automatici vengano investiti in percorsi o linee di investimento caratterizzati da differenti profili di rischio rendimento, tenendo conto in particolare dell’orizzonte temporale dell’investimento e dell’età anagrafica dell’aderente.
Durante una prima fase transitoria, Fondo Prevedi investirà la posizione degli aderenti automatici nel comparto Bilanciato fino all’età di 55 anni e, successivamente, nel comparto Sicurezza; entro il 30 giugno 2027 il Fondo Prevedi integrerà le opzioni di investimento in modo corrispondente alle indicazioni della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione, rendendo più efficace e completo il percorso da soluzioni di investimento con profilo di rischio e rendimento più alto, adeguate ai più giovani, verso soluzioni con profilo di rischio e rendimento progressivamente più basso, indicate per gli iscritti prossimi al pensionamento.
Comparto Bilanciato
Obiettivo: per chi cerca la crescita del capitale nel medio-lungo periodo
Il comparto Bilanciato punta a ottenere rendimenti superiori a quelli degli strumenti finanziari a breve termine, con l’obiettivo di far crescere il capitale nel tempo. Non prevede “garanzie”, quindi il valore della posizione può aumentare ma, talvolta, anche diminuire, nel corso degli anni.
Per chi è indicato
È pensato per chi non è vicino alla pensione e/o ha una propensione al rischio media. È pensato per chi prevede di non chiedere la liquidazione nei prossimi cinque anni e può quindi mantenere l’investimento per un periodo più lungo, accettando una moderata variabilità dei risultati.
Come viene investito il patrimonio
Il comparto prevede una composizione equilibrata tra:
- Titoli di debito (ad esempio titoli di Stato e obbligazioni societarie): 60%
- Titoli di capitale (ad esempio azioni di società quotate e quote di capitale di società non quotate): 40%
Il livello di rischio è considerato medio, perché il rendimento può oscillare nel tempo. I gestori finanziari sono selezionati da Prevedi tramite gara pubblica, secondo quanto previsto dalla legge.
Comparto Sicurezza
Obiettivo: protezione del capitale
Il comparto Sicurezza ha l’obiettivo di ottenere rendimenti in linea o superiori alla rivalutazione del TFR su un periodo pluriennale. È caratterizzato da un livello di rischio molto basso e prevede una garanzia di restituzione del capitale investito nei casi previsti dalla normativa.
Per chi è indicato
È adatto a chi è vicino alla pensione o preferisce ridurre al minimo le oscillazioni del proprio investimento. In genere è indicato per chi pensa di richiedere la prestazione entro i prossimi cinque anni.
Come viene investito il patrimonio
La composizione è orientata principalmente verso strumenti obbligazionari a breve scadenza:
- Titoli obbligazionari, prevalentemente titoli di Stato: minimo 90%
- Titoli azionari: massimo 10%
Il rischio è molto basso, grazie alla breve durata degli investimenti obbligazionari e alla presenza della garanzia.
Come funziona la garanzia del comparto sicurezza
La garanzia prevede la restituzione del capitale investito (al netto dei costi previsti) nei seguenti casi:
- Pensionamento e richiesta della prestazione complementare
- Decesso dell’iscritto
- Invalidità permanente con riduzione della capacità lavorativa a meno di un terzo
- Inoccupazione superiore a 48 mesi
- Anticipazione per spese sanitarie straordinarie
- Accesso alla RITA
La garanzia opera anche alla scadenza della convenzione di gestione attualmente in vigore.
Cambio comparto
Puoi cambiare comparto dopo almeno un anno dall’adesione o dall’ultima modifica effettuata. Il cambio è gratuito e riguarda sia il capitale già accumulato sia i versamenti futuri.
Per maggiori informazioni consulta il regolamento per la variazione del comparto di investimento.
Consulta la tua posizione
Accedi alla tua area riservata, avrai sempre sotto controllo la tua pensione complementare e potrai prendere decisioni in modo consapevole. Potrai infatti:
- Verificare i contributi versati
- Controllare il valore aggiornato della tua posizione
- Valutare eventuali richieste di anticipazione
- Modificare il comparto di investimento